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美国有世界上最强的财经二宝:美元及华尔街

——中国vs.美国系列二

前言

即使中国已经跃上世界第二大经济体,直逼美国;即使在军事上其海空行动在太平洋尖阁群岛附近一再挑衅日本,在南海上若干小岩礁大筑军事工程,企图将南海变成为其内海,挑战美国,欲与美国争霸。但是我们仍然一直看衰中国,我们长期住在美国,了解美国,并且在过去近五十余年也长期观察中国。我们对美国一直有坚强的信心,美国是世界最强的经济体和军事力量,具有下列重要的软硬两实力:

第一、美国有世界最强大的农业

第二、美国有最重要又富足的天然资源三宝

第三、美国军人及武器都有无数的实战经验

第四、美国有世界上最强的财经二宝:美元及华尔街

第五、美国对中国有最超强的武器:贸易赤字及财政赤字

第六、美国的战略石油储备庞大

第七、美国是个法治国家,没有放任贪腐及选择性打贪腐的权力斗争

第八、美国民间有庞大的退休基金

第九、美国有成串雄厚及国际知名的科学基础研究学府及机构

第十、美国是移民多元文化的民主自由国家

最近,因为美国川普总统利用美国最超强的武器“贸易赤字及财政赤字”对中国展开贸易战。我们曾就此议题作分析讨论。正因为美中贸易战起手式的开展,美国华尔街股票市场大起大落,连带的使全世界股市震荡不安。相关的金融市场和货币市场,甚至政治也如此波动起伏。从这里,我们可以看出美元及华尔街在全球政经的地位。

我们说美元及华尔街是美国在世界上最强的财经二宝。兹讨论说明如下。

美国有世界上最强的财经二宝:美元及华尔街

美元是世界上最流通的货币,各国国库外汇存底除了储存黄金外,外币也以美元(金)为主,作为国际贸易及旅游等用途。所以美元在世界的流通量数目非常庞大,非其他国家货币可相比。根据国际银行成交(Bank for International Settlements)资料,全球美元流通量约为$5 trillion(兆)美元。根据美国中央情报局(CIA)资料,美元流通高达$80 trillion 美元。全球银行转账系统Swift (the global interbank system)数据显示美元是最通行的货币,约占所有货币总额的40%,而中国人民币仅占1.61%。

根据国际货币基金组织(IMF)资料,2016第四季世界各国外汇存底总额为10,793 (US Dollars,billions),其中73%以各国货币7,901(US Dollars,billions)储存。在各国货币篮子里,美元最多,共有5,053、欧元1,560、英磅349、日币333、加币161、澳币146、人民币85、其他国家货币201。

正因为美元如此通行,美国的货币政策,不但影响美国,也大大影响世界各国。最厉害的是,美国联邦储备银行印行美元,支付美国政府的财政赤字的公债,由全世界各国持存美金者,共同负担风险。就此而言,美金是美国最强的经济宝贝资产,美国政府的公债,也成为世界最优质可靠的债券。

美国芝加哥大学经济学派,出了世界上最多的诺贝尔经济奖得主,于70年代在货币政策理论上,他们早就用数学计算而得结论说,美国的双赤字(高贸易赤字及政府财政赤字)不会阻碍美国的经济成长。其没有明说的理由,正是全世界都储存及使用美金,有全世界人民共同维护及保证。

说的也是,任何一个国家若出超而拥有巨量的美金的话,不能藏在自家的枕头下。除与其他国家作国际贸易外,必定要会回流到美国。算来算去,只有三个方法最为保险,一是买美国公债,二是投资美国,例如买房地产和并购美国公司;三是去美国旅游。

在纽约的华尔街,不但是美国的金融中心,也是世界最重要的金融中心。华尔街有纽约股票交易(NYSE)中心、那斯达克(NASDA)股票交易中心和美国股票交易(ASE)中心,除了美国本国大大小小的上市或上柜公司在股票交易外,世界上的公司尤其中国的公司,也争相能在NYSE或NASDA挂牌上市为荣,以争取金主信任而投资。

平日的股票市场交易,不但对美国国内股民直接有影响,而且对全世界也同样的有直接的关系,因为各国投资人,透过当地的各种股票基金,也可参与美国投市的交易。其实华尔街不单单是做股票买卖,举凡所有与金融有关的事,也全包在内。华尔街地区有许多上市的商业(跨国)银行、投资银行及未上市的投资公司,对冲基金(hedge funds),共同基金(mutual funds),私人资本基金(private equity fund),资产管理公司,保险公司,金融资讯服务公司,股票交易经纪公司,货币及货物交易平台,以及其他错综复杂的金融服务公司等。这些与金融及经济有关的业界有些是在华尔街外的纽约市区,有些总部设在其他都市包括芝加哥、费城、波士顿或旧金山等地,但是总而言之,也是被视为华尔街的一部份。

由于其涵盖范围几乎包办所有的金融行业的经济活动,在资讯科技发达的今天,不但是世界各国的业界最重要的交易平台,而且是世界财经新产品(例如:各项新指数交易)交易的鸡母,金鸡母。所以华尔街的重要性可知,是世界经济走向的风向球,是美国最重要的一个财经宝贝。

值得特别提出的是,世界各国显要尤其贪污腐败横行的中国大小官员,在其本国外的金钱来往和财产交易的资讯,几乎完全在华尔街的掌握中。正是如此,美国如果有需要,华尔街(例如:彭博资讯,Bloomberg)可以适时的发布中国的高官,如:中国前总理温家宝及其家族,在美国或其他国家的银行存款,或财产的明细资料。

看到美国有美元及华尔街,可以在世界财经舞台上唤云呼雨。中国非常介意和眼红,一直想要复制。所以一方面一直想要世界上各国都用人民币,外汇储备货币也以人民币为主要货币;另一方面也一直要把上海股票交易市场,及其他金融市场做大,以期至少成为亚洲的华尔街。

中国做为世界第二大经济体,但是他们的人民币和股票市场,却没有相当等级的地位。这使当家的习近平懊恼异常。其他国家就是不用人民币做贸易,旅游和列为外汇存底的主要货币,你中国又有奈何?摸摸鼻子暂时忍耐又不甘心。习近平上场,选择性打贪巩固政权外,2013年吹起“一带一路”计划,倡议打造一条连接亚洲、非洲和欧洲的现代丝路。除了想用其雄厚的外汇存底贷款沿线相关的国家,有其强烈的政治企图跟美国争霸外,中国就是想推广和抬高其人民币的地位。

可是,目前看来不少参与计划的沿线国家饱受债务激增、陷财务危机,被迫出售资产给中企之苦,遭各该国内反对党人士,抨击是丧权辱国;甚至也担忧被中国控制,已中止中企参与该国的基础建设。斯里兰卡就是一个例子。翻开上世纪美俄冷战时期,苏联大量经援或贷款第三世界国家意图扩大其地盘的历史,中国此举相信必然断腿甚至血本无归,即使中国现在有大量的外汇存底。

另一方面,3月25日中国在上海也开始做以人民币计价的原油期货交易市场,号称是筹备了25年才开张。中国上海股票市场及深圳股票市场的金融地位非常低落,与中国做为世界第二大经济体,是没有相等级的地位。美国投资者尤其对冲基金公司,如果可自由前往上海或深圳股票市场,不出一个礼拜炒作,即可弄得暴风暴雨,加以摧残。例如2012年后国际股市开始飞扬,中国股市暴涨至6,000点以上,2015年股市暴跌,旋即暴落到共中国开国元年1949点。

中国中央紧急介入要抓人,费了九牛一虎之力才拉上,在3,000点上下震荡数年。2016美国川普当选及就任总统后,全世界股市随华尔街起飞,中国上海股市还是原地踏步在3,200点打转。以此脆弱的表现,中国上海想成位亚洲的华尔街遥遥无期。此次上海以人民币做交易的原油期货交易平台,是否能够撑下去?以自由经济的日本东京和新加坡,多年前的期货交易中心的经验,封闭独裁的中国境内,上海以人民币计价的原油期货交易市场的前景,并不乐观,即使中国是世界上最大的原油进口国。

的确,美国有美元及华尔街两个财经上最重要的宝贝,中国无法相比复制。

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