继中国央行昨日上调向金融机构放款的一项关键利率后，中国国债收益率今日逼近2015年9月以来最高。
基准10年期中国国债收益率周三升至3.336%，接近去年12月中旬触及的近期顶点3.387%；周二尾盘为3.296%。
周二下午，中国央行上调了用来调控流动性的中期借贷便利(medium-term lending facility，简称MLF)利率。一些分析人士认为，这次行动等同于加息，若如此，将是2011年以来首次。
上调MLF利率又一次凸现出，中国一方面在调整货币政策以抑制信贷的迅猛增长，一方面又在保持金融系统的充足流动性以满足银行资金需求及防止市场恐慌。
汇丰控股有限公司(HSBC Holdings PLC ,0005.HK, 简称：汇丰控股)驻新加坡亚太利率策略部主管Pin Ru Tan表示，这无疑是个紧缩信号，中国今年的首要任务之一就是降低金融杠杆，抑制资产泡沫和避免系统性危机。
中国将6个月期和1年期MLF利率分别上调了0.1个百分点至2.95%和3.10%，这并不过分，而且在市场观察者看来，等于是确认了官方的紧缩立场。
高盛集团(Goldman Sachs)经济学家在一份报告中写道，虽然利率上调幅度不大，但释放的信号似乎很明确，那就是中国央行的紧缩倾向加强。
尽管出现了一些暂时性的波动，但有迹象表明，投资者对中国债市的长期前景还是乐观的。
彭博(Bloomberg)周三宣布将于3月1日推出两个新指数，把中国在岸政府债券和政策银行发行的债券纳入其中。
渣打(Standard Chartered)中国宏观策略师刘洁(Becky Liu)说，这将加快中国债券被纳入其他重要国际债券指数（例如摩根大通的新兴市场国债指数）的进程，并将加快外资参与投资中国在岸债券市场的步伐。目前在中国国内债券市场上，外国投资者持有的中国在岸债券仅占2%不到。
指数提供商一直在关注中国放开国内金融市场的进展，作为他们接纳中国债券的条件之一。德意志银行(Deutsche Bank)估计，如果中国债券被纳入一些国际债券指数，将有助于促进外资流入中国债市，未来五年，外资流入可能达到7,000亿-8,000亿美元。
